Ko morate kupiti stroj, vozilo ali tehnološko opremo, se praviloma znajdete pred dvema možnostma: bančni kredit ali lizing. Obe poti vodita do istega cilja — opremo uporabljate takoj — toda stroški, davčna obravnava in vpliv na bilanco se bistveno razlikujeta. Odločitev, ki se zdi nepomembna, lahko v petih letih pomeni razliko več tisoč evrov.
Kako delujeta lizing in kredit
Pri bančnem kreditu banka posodi denar, vi kupite opremo in postanete njen lastnik od prvega dne. Opremo amortizirate v svojih poslovnih knjigah, kredit pa odplačujete v mesečnih obrokih. Obresti so davčno priznan odhodek, prav tako amortizacija.
Lizing deluje drugače, odvisno od vrste. Pri finančnem lizingu ste ekonomski lastnik opreme od začetka — opremo vodite v svojih knjigah in jo amortizirate, čeprav formalni lastnik do zadnjega obroka ostaja lizingodajalec. Pri operativnem lizingu pa oprema ostaja v knjigah lizingodajalca, vi pa plačujete mesečni najem, ki je v celoti davčno priznan odhodek.
Za mala podjetja je ključna razlika v tem, koliko lastnih sredstev morate vložiti na začetku. Pri kreditu banke zahtevajo od 10 do 30 odstotkov lastne udeležbe. Pri lizingu je polog pogosto nižji — pri nekaterih ponudnikih zadostuje 5 do 10 odstotkov, včasih pa ga sploh ni.
Primerjava stroškov na konkretnem primeru
Vzemimo nakup CNC stroja v vrednosti 40.000 evrov, financiranega v petih letih.
Pri bančnem kreditu z obrestno mero 5,5 odstotka in 20-odstotno lastno udeležbo (8.000 evrov) financirate 32.000 evrov. Skupni strošek obresti v petih letih znaša približno 4.700 evrov. Skupaj s pologom je vaš celotni izdatek okrog 44.700 evrov.
Pri finančnem lizingu z obrestno mero 6,2 odstotka in 10-odstotnim pologom (4.000 evrov) financirate 36.000 evrov. Skupne obresti znašajo približno 6.100 evrov. Celotni izdatek je okrog 46.100 evrov — torej 1.400 evrov več kot pri kreditu.
Toda tu nastopi pomemben dejavnik: denarni tok. Pri kreditu ste morali na začetku odšteti 8.000 evrov, pri lizingu le 4.000. Teh 4.000 evrov razlike lahko v podjetju obrnete in ustvarite donos, ki razliko v stroških zmanjša ali izniči.
Operativni lizing je v zgornjem primeru dražji po skupnih stroških, ima pa prednost, da mesečni obrok v celoti znižuje davčno osnovo. Pri podjetjih, ki opremo menjajo na tri do štiri leta, je to pogosto smiselnejša pot.
Kdaj izbrati lizing in kdaj kredit
Kredit je praviloma boljša izbira, kadar:
- Imate dovolj lastnih sredstev za polog.
- Nameravate opremo uporabljati celotno dobo koristnosti.
- Želite najnižji skupni strošek financiranja.
- Imate urejeno razmerje z banko in lahko izpogajate ugodno obrestno mero.
Lizing je smiselnejši, kadar:
- Želite ohraniti likvidnost in minimizirati začetni izdatek.
- Opremo nameravate zamenjati pred koncem življenjske dobe.
- Potrebujete hitro odobritev — lizingi se praviloma odobrijo hitreje kot krediti.
- Želite operativni lizing, ki vam omogoča vračilo opreme ob koncu pogodbe.
Pred podpisom pridobite vsaj tri ponudbe — od poslovne banke, specializiranega lizingodajalca in morebitnega ponudnika, ki ga priporoča prodajalec opreme. Primerjajte efektivno obrestno mero, skupni strošek in pogoje predčasnega zaključka. Razlike med ponudniki so v praksi večje, kot bi pričakovali.